Из практики Аудитора: «Займы и инвестиции»

Как-то поступила от клиента заявка на проведение аудита инвестиций. Клиент изложил ситуацию так:

«Моя компания дает другой компании деньги (50% от стоимости товара) для приобретения сырья (товара), который далее продается сразу же с завода поставщика. Для меня это инвестиционный проект и хочу знать, когда я могу забрать свои инвестиции обратно.» Вот такая поступила задача аудитору.

Заключив договор, Аудитор приступил к изучению договоров, факта предоставления денег и т.д.

По факту выясняется, что: договор, по которому предоставляются деньги – договор обычной финансовой помощи, которая тратится на приобретение товара для дальнейшей перепродажи; что договор не долгосрочный, а на срок менее года; определено условие возврата денег, но не указана целесообразность, объем и сроки осуществления капитальных вложений. Просчитать доходность данного инвестиционного проекта, его окупаемость, в какие сроки данный проект выйдет на прибыльность из договора финансовой помощи Аудитор конечно же не смог, так как договор был о другом, но клиент был уверен, что это договор инвестиционного проекта.

Согласно учебникам, пособиям по финансовому менеджменту, а также простым доступным источникам (к примеру, Википедия): Инвестиционный проект — экономический или социальный проект, основывающийся на инвестициях; обоснование экономической
целесообразности, объёма и сроков осуществления прямых инвестиций в определённый объект, включающее проектно-сметную документацию, разработанную в соответствии с действующими стандартами. В коммерческой практике принято выделять: инвестиции в финансовые активы реальные, или капиталообразующие, или производственные инвестиции; инвестиции в денежные активы (портфельные инвестиции) — права на получение денежных сумм от других юридических или физических лиц; инвестиции в нематериальные активы — расходы, не связанные с материальным воплощением, но имеющие экономическую ценность.

Для оценки инвестиционных проектов рассматриваются такие основные факторы, как денежные потоки и их распределение во времени (то есть необходимо учитывать, не только, сколько денег принесет проект, но и насколько быстро) и рискованность проекта.

На основании договора о финансовой помощи трудно сделать расчеты того, сколько денег принесет проект и насколько быстро, а также не получилось просчитать из условий простого займа рискованность проекта.

Да, идея была хороша, предоставить деньги в виде инвестиций в денежные активы, так
называемые портфельные инвестиции, но…. Договор был совсем о другом и в нем зафиксирована информация крайне скудна, чтобы просчитать возврат денежных потоков и распределение их во времени, а также рискованность проекта.

Желаем процветания вам и вашему бизнесу!!!!

Ваш РевизорЪ